解決「長時間」的問題靠投資

每次演講，時常被詢問到「哪一張儲蓄險比較好？」、「現在利率這麼低，該不該買儲蓄險？」等問題，背後的含意是擔心錢愈存愈薄，被通膨吃掉，卻又對於投資的風險感到擔心害怕，所以尋求能賺得比定存還多，看似一樣安全的儲蓄險。

儲蓄險的報酬率真的比一年期定存高嗎？是的，但那是因為儲蓄險在繳費期滿前解約會虧本，資金必須卡在那邊不能動用，多承擔了「流動性風險」而獲得的合理報酬，絕非「賺到」。（延伸閱讀：《其實儲蓄險不適合絕大多數人，尤其是年輕人！》）

再者，許多從業人員與消費者，都將「預定利率」或「宣告利率」當成與銀行「定存利率」相同，所以覺得報酬率高好多。事實並非如此，必須將整個現金流換算成「實際年利率 Effective Annual Rate」才和定存利率有相同的基準能做比較。（延伸閱讀：《等等，我們講得是同一種利率嗎？！》）

試算幾張6年期儲蓄險，若滿期就解約，年化報酬率都在1.7%上下；若持有10年才解約，大約落在2%，這樣的報酬率您滿意嗎？符合期待就可以購買。

不過這樣的報酬率恐怕無法達成許多人的退休需求及財務目標，因此我再三叮嚀：「沒時間靠保險、短時間靠儲蓄、長時間靠投資。」

賺回人生的傻瓜投資術

會尋求儲蓄險來解決「長時間」的問題，不是賠怕了，就是不知道投資該怎麼做。其實若只是追求合理報酬，而非超過市場的報酬，那麼投資沒有想像中這麼困難，只要有時間、有策略，然後紀律執行即可。

提供一個簡單的投資策略「長期投資 + 資產配置」，若以台灣股票為例，最簡單的資產配置就是購買股票代號0050（簡稱台灣50），元大投信發行的ETF（可以在證交所交易的基金）。

因為0050追蹤「台灣50指數」，其成分股包含台灣上市股票市值前50大的個股，如此就可以不用選股，而獲得貼近台股市場的報酬率（大盤跌的時候當然也會一起跌）。

為什麼ETF是長期投資的好工具？

一、交易成本低

以台股市場為例，0050交易手續費與股票一樣都是0.1425％，但0050的證交稅只要0.1%，相較於一般股票0.3％低許多。

二、不需要「選股」

全世界各國、各地區、各產業市場可能都有相對應的ETF，若想投資某市場卻不知該如何選股，就選ETF吧！

三、長期投資的累計報酬率，可贏過市場半數以上的基金

全年績效最好的股票或基金，下一年的績效未必好。因此每年都能獲得平均報酬率的ETF，在長期投資的狀況下，累計報酬率能贏過市場半數以上的基金。

定期定額投資，免除「擇時」煩惱

對於剛出社會的朋友們，定期定額長期投資0050，是一個可以考慮的投資策略，既不需選股，也不用煩惱進場時機好不好。

策略：存夠錢就買，只買不賣

以定期定額投資0050為例，從2003年7月1日開始發行時，每月存10,000元，存夠錢就買一張，只買不賣，到今日（2018/5/27）為止的年化報酬率為8.02％，縱使跌了四成變49.11元（若台股加權股價指數也跌四成變6,565點），年化報酬率仍有1.64％。

→ 試算看看（只有藍底的每月投資金額可調整，手機使用請下載Google試算表App）

或許有人會問，台灣經濟會不會像日本失落二十年，導致未來長期投資的報酬率不佳？確實存在著這樣的風險，什麼情況都可能發生，而且任何投資策略本來就無法屏除市場風險。因此要特別強調，更完善的資產配置，必須要以全球的角度來看待，將資金分配在不同的市場、工具，才能更有效地分散風險，獲得更大的安心。（投資策略僅供參考，過去績效不等於未來保證）
 

本專欄僅反映專家作者意見，不代表本社立場。